Negociação espalhada: truques do comércio Nos mercados atuais e às vezes incertos de todayrsquos, os comerciantes que procuram uma maneira de se proteger devem considerar usar o spread trading. Um spread é comprar um contrato de futuros e vender um contrato de futuros relacionado para lucrar com a mudança no diferencial dos dois contratos. Essencialmente, você assume o risco na diferença entre dois preços contratuais e não o risco de um contrato de futuros definitivo. Existem diferentes tipos de spreads e diferentes métodos para usar cada um. Os spreads de calendário são feitos simultaneamente comprando e vendendo dois contratos para a mesma mercadoria ou opção com diferentes meses de entrega. Esses spreads podem ser apenas o processo mecânico de manter uma posição longa ou curta por meio de um período de rodagem quando o contrato da parte da frente ou do local sai da placa ou colocando uma posição projetada para se beneficiar de uma mudança no diferencial. Quanto mais longe você chegar no tempo, mais volatilidade você compra no spread. O grupo CME oferece opções de propagação do calendário em milho, trigo, soja, óleo de soja e farelo de soja (ver ldquoKnowing your optionsrdquo). Os spreads do calendário são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade no plantio e na colheita. Por exemplo, para o milho, em um spread do calendário julho-dezembro, você está vendendo a safra antiga (contrato de julho com base principalmente na remessa da temporada de crescimento anterior) e comprando a nova safra (contrato de dezembro com base na atual temporada de crescimento) (ver LdquoOut com o antigo, com o newrdquo). Alternativamente, você pode executar um spread Dec-Julho, vendendo a nova safra e comprando a safra antiga. Você também pode negociar um spread durante todo o ano, negociação de dezembro a dezembro. Para o trigo, você pode fazer um comércio espalhado para dezembro-julho, julho-dezembro ou julho-julho e para soja julho-novembro (colheita da nova safra), janeiro-maio, novembro e novembro-novembro. Em um calendário de opções espalhado, seu custo essencialmente comprando tempo e vendendo o primeiro mês, ou um débito líquido, explica Joe Burgoyne, diretor de marketing institucional e de varejo no Conselho de Indústria de Opções. O benefício disso é que você tem a decadência do tempo ou a erosão funcionando a seu favor, já que a opção do mês da frente que o seu próximo é mais curta se aproxima da expiração, por exemplo, acrescentando que você deve executar a greve onde você antecipa o subjacente no vencimento porque O valor ótimo da propagação é quando o futuro está no curto ataque no vencimento. O spread do calendário de ldquoA é um spread de longa volatilidade. Você é uma longa volatilidade, então faz sentido para um investidor ter algum senso de onde os níveis de volatilidade estão nessas duas opções, especialmente o que você precisa comprar mais adiante, porque thatrsquos vai ser um pouco mais sensível à volatilidade do que a frente Mês, que é mais sensível ao aspecto da erosão, diz Burgoyne. Nos mercados de commodities, no entanto, muitos dos pressupostos fundamentais da negociação de spread foram virados de cabeça para baixo pelo surgimento de fundos de commodities longos. Esses fundos comparados com vários índices de commodities mantêm um longo viés e rolam essas posições em um tempo predeterminado com base no prospecto do índice. O SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rola suas posições no quinto a nono dia útil do mês anterior à expiração. Como os fundos comparados com esses índices tornaram-se tão grandes - as posições em algumas commodities agrícolas excedem o volume de negócios total do ano anterior - a natureza de certos spreads mudou. Por exemplo, nos mercados sazonais de alta, os contratos do mês da frente tradicionalmente superariam mais os contratos, mas devido ao tamanho do rolo onde grandes volumes do mês da frente estão sendo vendidos e posições longas estão sendo lançadas para o próximo mês, isso mudou. Houve casos em que o que seria considerado um ldquobull spreadrdquo (comprando o mês da frente e vendendo o contrato adicional) perdeu dinheiro durante um mercado de touro por causa do ldquoGoldman roll. rdquo Para combater esse efeito, muitos comerciantes entraram em ldquobear spreadsrdquo ( Vendendo o mês da frente e comprando o contrato adicional) antes dos períodos de rollos indexados, esperando aproveitar os fluxos de dinheiro. Isso muitas vezes tem sido efetivo, mas apresenta um problema se surgir uma séria questão de fornecimento ao aumentar o contrato do mês do local. Isso aconteceu em setembro de 2006, custando a espalhar os habitantes locais no poço de trigo no Chicago Board of Trade em mais de 100 milhões por algumas estimativas. A conclusão é que algumas relações tradicionais mudaram e os comerciantes precisam estar cientes da atividade do fundo ao entrar em posições espalhadas. Sobre as Estratégias de Propagação da Autoridade por John Summa. CTA, PhD, Fundador da OptionsNerd Muitas vezes, os novos comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalham podem fornecer um melhor projeto de estratégia. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, juntamos o seguinte tutorial de opções de opções, o que esperamos encurte a curva de aprendizado. A maioria das opções negociadas nas trocas dos Estados Unidos assume a forma do que são conhecidos como títulos externos (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que os negócios comerciais complexos de negócios compreendem apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nessa categoria que encontramos o complexo comércio conhecido como spread de opção. Usar um spread de opção envolve a combinação de duas greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitada. Embora a idéia básica seja simples, as implicações de certas construções propagadas podem ser um pouco mais complicadas. Este tutorial é projetado para ajudá-lo a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor uso. Embora o conceito geral de uma propagação seja bastante simples, o diabo, como eles dizem, está sempre nos detalhes. Este tutorial irá ensinar-lhe quais os spreads das opções e quando devem ser utilizados. Você também aprenderá a avaliar o risco potencial (medido sob a forma de Grego - Delta. Theta. Vega) envolvido com os diferentes tipos de spreads usados, dependendo se você é de baixa, alta ou neutra. Então, antes de entrar em um comércio, você acha que descobriu, continue lendo para saber como um spread pode se encaixar melhor na situação e na perspectiva do mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre os conceitos básicos das opções e da terminologia das opções antes de aprofundar a análise, sugerimos que você verifique o nosso tutorial sobre Opções básicas. Existem maneiras de controlar riscos, reduzir perdas e aumentar a probabilidade de sucesso em seu portfólio. Descubra como os spreads podem ajudar. As estratégias de opções de propagação de Bull, como uma estratégia de propagação de chamadas de touro, são estratégias de hedge para que os comerciantes tenham uma visão de alta enquanto reduzem o risco. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Os investidores de futuros se reúnem para se espalhar porque se mantêm fiel aos fatores fundamentais do mercado. Esta estratégia de negociação é uma excelente estratégia de risco limitado que pode ser usada com equidade, bem como opções de commodities e futuros. Saber qual estratégia de spread de opções usar em diferentes condições de mercado pode melhorar significativamente suas chances de sucesso na negociação de opções. Mesmo que as curvas de risco para um spread de calendário se tornem atraentes, um comerciante precisa avaliar a volatilidade implícita das opções na garantia subjacente. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Sua conta InterTrader Você tentou fazer o login com uma conta InterTrader expirada. O novo serviço InterTrader é operado diretamente pela InterTrader Ltd e oferece No Deal Desk spread betting e CFDs em nossa plataforma baseada na web. Para manter a negociação com o InterTrader, tudo o que você precisa fazer é abrir uma nova conta conosco através do nosso formulário on-line simples. A propagação de apostas e a negociação CFD são produtos alavancados e, como tal, possuem um alto risco de risco para o seu capital, o que pode resultar em perdas superiores ao seu depósito inicial. Esses produtos podem não ser adequados para todos os investidores. CFDs não são adequados para a construção de pensões e renda. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos e procurar conselhos independentes, se necessário. Você ainda tem fundos em sua conta antiga. Os recursos restantes da sua conta anterior deveriam ter sido devolvidos pela LCG quando o nosso antigo serviço InterTrader foi descontinuado. Se você acredita que ainda tem fundos em sua conta InterTrader antiga, entre em contato com a LCG para solicitar a retirada no customerserviceslcg. As perdas podem exceder os depósitos. Descubra estratégias de apostas espalhadas. As apostas espalhadas podem ser combinadas com muitas estratégias de negociação. A maioria dos comerciantes tem diferentes necessidades de investimento e estilos diferentes para atender a essas necessidades. Afortunadamente, existem métodos de negociação específicos e bem pesquisados, adaptados a cada tipo de estratégia de apostas. Se pretender comercializar tendências, intervalos, reversões ou fugas, ou quiser responder a notícias fundamentais, existe uma estratégia de apostas propagadas que Foi testado no tempo para obter resultados. Aqui vamos abordar as idéias básicas dessas estratégias principais e resumir como cada uma pode levar a ganhos financeiros. Esta não é, de modo algum, uma lista completa de estratégias potenciais (há muitos demais para discutir aqui), mas estas são algumas das estratégias mais comumente implementadas no ambiente de negociação de hoje. Tendência seguinte Talvez a estratégia mais comum, especialmente entre os novos comerciantes. É o uso da direção da tendência para determinar as entradas de posição, conhecidas como tendências seguidas. Os comerciantes observam o impulso subjacente nos preços do mercado antes de determinar seu viés de negociação. A atividade de preço geralmente se pensa em uma tendência de alta quando os gráficos (em qualquer período de tempo) mostram maiores e maiores níveis (picos e depressões mais altos). Sem essas características, uma tendência de desaceleração clara não está em vigor, mas se esses picos e canais superiores forem vistos, um seguidor de tendência veria isso como um sinal de alta e estabeleceria uma posição de compra. Por outro lado, as tendências de baixa são observadas quando os preços apresentam níveis mais baixos e baixos baixos. Um comerciante pode então vender com base no pressuposto de que a tendência é mais provável de continuar do que reverter. A tendência seguinte funciona com qualquer período de tempo, mas geralmente se adequa a prazos mais longos (diários ou semanais), uma vez que as tendências estão em vigor, elas tendem a continuar por longos períodos de tempo. Negociação de reversão Outra estratégia comum é a negociação de reversão (também conhecida como negociação contrária). Aqui, os comerciantes estão procurando áreas em que as tendências (tanto ascendentes quanto descendentes) são ampliadas e prontas para reverter. Essencialmente, esses comerciantes procuram entradas de compra quando uma tendência de baixa é vista reverter (e se mover mais alto) e vender entradas quando uma tendência de alta está perto da conclusão para o lado de frente (pronto para virar mais baixo). Muitos novos comerciantes estão relutantes em tentar esse método (em vez disso, favorecendo Negociação de tendências), mas existem algumas vantagens claras para a negociação de reversão. Embora as reversões possam ser mais difíceis de identificar do que as tendências maiores, elas permitem pontos de entrada mais favoráveis (compra baixa e alta). Por contraste, os comerciantes de tendências estão entrando em posições muito mais tarde, depois que a maior parte da atividade já ocorreu. As reversões de manchas são uma estratégia de apostas propagadas complicadas, mas, com a prática e o uso de ferramentas de indicadores, os sinais contrários podem gerar lucros muito maiores quando bem sucedidos. Intervalo de negociação O comércio de tendências inverte a lógica das estratégias baseadas em tendências. Aqui, os níveis de suporte e resistência são identificados (níveis anteriores em que os compradores e os vendedores entraram no mercado) e os comerciantes baseiam as posições na posição, partindo do pressuposto de que esses níveis são significativos na psicologia do mercado e continuarão no futuro. Você pode definir posições de compra quando os preços estão se aproximando do suporte e vender entradas quando os preços se aproximam da resistência. Muitos novos comerciantes usam essa estratégia porque permitem uma fácil colocação de parada de perda. As paradas são geralmente colocadas fora do intervalo de negociação, uma vez que uma ruptura desses níveis indicaria que o alcance não é mais válido. Breakout trading Uma alternativa a esses métodos é a negociação de breakout. Que é um tipo de estratégia de continuação, em que os preços deverão aumentar mais alto (em uma tendência de alta) ou menor (em uma tendência de baixa). Geralmente, os níveis de suporte e resistência são identificados e os comerciantes aguardam novas altas e baixas para serem publicadas antes que novas posições sejam ativadas. Por exemplo, quando um preço supera um nível de resistência claramente definido, você pode ver isso como evidência de que uma tendência de alta permanece no local e abrir posições de compra com base no pressuposto de que os preços continuarão mais altos. O inverso seria verdade para os preços que se quebraram abaixo de níveis significativos de suporte. Problemas potenciais com esta estratégia são a dificuldade de colocar paradas e o fato de que essencialmente exige que os comerciantes compram alto e venda baixo, é claro que não é a área mais favorável para entrada. Muitos comerciantes, no entanto, gostam dos níveis de entrada muito claros, que muitas vezes correspondem com alta volatilidade (e, portanto, maiores lucros). Mais informações sobre negociação. Negociação de notícias A última estratégia de apostas de propagação, bem, é a negociação de notícias. Essa estratégia é diferente dos outros que descrevemos (que dependem fortemente da análise técnica), pois exige uma compreensão dos dados macroeconômicos e uma interpretação precisa das manchetes das notícias. Essa interpretação pode, às vezes, ser difícil (uma vez que existem muitos casos em que a opinião do mercado é dividida em um problema), mas, dado que a atividade de preços é muitas vezes ditada por lançamentos de dados econômicos ou manchetes de notícias positivenegativas, essa forma de negociação pode ser altamente lucrativa e Fácil de prever. Exemplos de eventos-chave são: relatórios trimestralmente de ganhos por dados do governo das corporações, como o PIB ou os índices de inflação, ou quando um evento geopolítico é visto impactando a atividade do mercado. No entanto, você deve se lembrar de pesquisar o impacto dos indicadores macroeconômicos, pois esta é a única maneira de prever a resposta do mercado a diferentes tipos de notícias. Muitas mais estratégias de apostas disponíveis. As técnicas de negociação descritas acima não representam, de forma alguma, uma lista exaustiva de estratégias de apostas propagadas. Apenas resumimos os argumentos subjacentes utilizados nas estratégias mais populares. A maioria das técnicas depende de uma compreensão da análise do gráfico técnico, mas, como já vimos, existem estratégias para os comerciantes que procuram usar dados macro como forma de determinar seu viés comercial. Um ponto importante a lembrar é que essas estratégias nunca devem ser combinadas Para o mesmo comércio. A lógica subjacente para cada tipo de estratégia é diferente (e muitas vezes conflitos), de modo que todos os comerciantes devem lembrar que, uma vez que uma estratégia é implementada, a lógica inicial deve ser respeitada e permitir a conclusão. Enquanto o InterTrader tenta garantir que as informações aqui contidas sejam Preciso na data em que a informação foi produzida, não garante a precisão, pontualidade, integridade, desempenho ou adequação para um propósito específico de qualquer das informações aqui fornecidas e, em nenhum caso, é considerada uma oferta, solicitação de investimento ou Ser interpretado como um conselho de investimento. Torne-se um InterTrader hoje é a escolha dos comerciantes inteligentes Perdas podem exceder os depósitos CRIAR SUA CONTA ABERTO UM DEMO GRATUITO A propagação de apostas e a negociação CFD são produtos alavancados e, como tal, possuem um alto risco de risco para o seu capital, o que pode resultar em perdas maiores que seu depósito inicial . Esses produtos podem não ser adequados para todos os investidores. CFDs não são adequados para a construção de pensões e renda. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos e procurar conselhos independentes, se necessário. O InterTrader é um nome comercial da InterTrader Limited, que é de propriedade e controlada pelo GVC Holdings PLC. A InterTrader Limited é autorizada e regulada pela Gibraltar Financial Services Commission e registrada na Financial Conduct Authority no Reino Unido, ref 597312. Endereço registrado: Suite 6, Atlantic Suites, Europort Avenue, Gibraltar.
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